歐洲：戶儲需求階段性回調，大儲、工商儲加速發展

根據TrendForce集邦咨詢數據顯示，2024年新型儲能新增裝機預計為26GWh，增速為40%；預計2025年新型儲能新增裝機預計為37GWh，增速為31%。

從裝機類型來看，由于部分地區補貼退出，導致戶儲需求減少；但大儲需求高增，所以整體裝機仍呈現正增長，大儲及工商儲將加速發展。

01歐洲多國大儲項目取得進展支撐2025年需求釋放

TrendForce集邦咨詢表示，2025年歐洲大儲裝機量占比或將超戶儲。預計2025年歐洲大儲裝機量將達21GWh，同比增長75%，大儲裝機占比達60%，超越戶儲的裝機占比（戶儲占比35%），這意味著歐洲儲能市場將逐步從以戶儲為主導轉向以大儲為主導。此外，2025年大儲裝機將以英國與意大利為主，歐洲大儲有市場化的盈利模式，系統集成價格或接近美國市場，將為在歐洲市場有渠道和產品布局的中國龍頭企業貢獻增量。

2024年7月以來，歐洲多個國家大儲項目取得進展，支撐未來兩年需求釋放。

圖：儲能項目進展

02 2025年儲能裝機增速有所放緩德英意三國占主導地位

TrendForce預計，2025年儲能裝機增速有所放緩，德英意三國占主導地位。除德國、意大利、英國外，歐洲地區其余各國風光發電量占比提升也較為明顯，儲能需求有望開始逐步釋放。2024年下半年比利時、塞浦路斯、西班牙、保加利亞等多個歐洲國家均有大儲項目取得積極進展。

圖：歐洲各國儲能裝機

隨著歐洲其余各國儲能盈利機制逐步明確，需求景氣度有望進一步向上。TrendForce預計2024/2025年歐洲儲能裝機分別為26GWh/35GWh，同比增長40%/31%。